ROE vs ROA
ROE und ROA sind zwei Indikatoren für die finanzielle Leistung eines Unternehmens. Es gibt viele Indikatoren, die helfen, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sowie seine Rentabilität zu ermitteln. Wie profitabel ein Unternehmen ist, hängt immer von seinem Vermögen ab. Der Jahresabschluss eines Unternehmens ist ein Bild seiner Finanzlage und seiner operativen Leistung. Zwei Indikatoren, die üblicherweise zur Beurteilung der Rentabilität eines Unternehmens verwendet werden, sind ROA und ROE. Da beide die Kapitalrendite messen, sind viele verwirrt darüber, was der Unterschied zwischen ROE und ROA ist. Bei näherer Betrachtung kann man jedoch ihre Unterschiede erkennen und sich ein klareres Bild von der Leistung des Unternehmens machen.
ROGEN
Da es sich um die Eigenkapitalrendite handelt, wird der Nettogewinn durch das gesamte Eigenkapital geteilt. Das Ergebnis wird in Prozent ausgedrückt, sodass Sie wissen, wie hoch die erwartete Rendite einer Anlageinvestition in ein Unternehmen auf der Grundlage der Wertentwicklung in der Vergangenheit ist. Unter allen Indikatoren, anhand derer die Leistung eines Unternehmens beurteilt wird, ist der ROE möglicherweise der wichtigste. Grundsätzlich wird angegeben, wie effektiv ein Unternehmen das Geld der Aktionäre verwendet.
ROE = Jahresüberschuss / durchschnittliches Eigenkapital
ROA
Dies wird als Kapitalrendite bezeichnet, und hier wird der Nettogewinn somit durch das Vermögen geteilt. Es ist ein Maß dafür, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt. Es ist klar, dass je höher dieses Verhältnis ist, desto besser ist die Leistung eines Unternehmens wie bei gleichen Vermögenswerten. Wenn das Unternehmen bessere Gewinne erzielt, arbeitet es offensichtlich effizienter. Wenn also die Vermögenswerte gleich bleiben, wie im Fall eines produzierenden Unternehmens mit demselben Werk, derselben Fabrik und denselben Maschinen, und die Gewinne steigen, steigt der ROA, was eine viel bessere Leistung bedeutet. Das Verhältnis des ROA zeigt auch, wie kapitalintensiv ein Unternehmen ist. Ein niedriger ROA mit riesigen Vermögenswerten weist auf eine schlechte Nutzung der Vermögenswerte durch das Unternehmen hin.
Unterschied zwischen ROE und ROA
Ein wesentlicher Unterschied zwischen ROE und ROA ist die Verschuldung. Wenn keine Schulden bestehen, sind das Eigenkapital und die Bilanzsumme des Unternehmens gleich. Dies bedeutet, dass in diesem Szenario ROE und ROA gleich sind. Wenn sich das Unternehmen nun für einen Kredit entscheidet, wird der ROE höher als der ROA. Ein höherer ROE ist nicht immer ein Indikator für eine beeindruckende Leistung eines Unternehmens. In dieser Hinsicht ist der ROA ein besserer Indikator für die finanzielle Leistung eines Unternehmens.
Es ist ratsam, sowohl den ROE als auch den ROA zu betrachten, um zu einer Schlussfolgerung über die finanzielle Gesundheit und Leistung eines Unternehmens zu gelangen. Beide bieten eine unterschiedliche Perspektive, aber wenn die Ergebnisse der beiden kombiniert werden, liefern sie ein klares Bild der Effektivität des Managements einer Organisation. Bei einem hohen ROA und einer überschaubaren Verschuldung bedeutet ein hoher ROE, dass das Unternehmen mit dem Geld der Aktionäre angemessene Gewinne erzielt. Wenn der ROA jedoch niedrig ist und das Unternehmen eine enorme Verschuldung aufweist, kann selbst ein hoher ROE nur eine irreführende Zahl sein.
