Unterschied Zwischen Tochtergesellschaft Und Assoziiertem Unternehmen

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Hauptunterschied - Tochtergesellschaft gegen assoziierte Unternehmen

Unternehmen können durch den Erwerb einer Beteiligung unterschiedliche Anteile an anderen Unternehmen halten. Der Anteil der Anteile entscheidet über die Befugnisse und sonstigen Rechte der Gesellschaft an der Holdinggesellschaft. Diese Arten von Holdinggesellschaften können zwei Hauptformen annehmen, nämlich Tochtergesellschaft oder assoziiertes Unternehmen. Das Unternehmen, das an einem anderen Unternehmen beteiligt ist, wird als „Muttergesellschaft“bezeichnet. Der Hauptunterschied zwischen Tochterunternehmen und assoziiertem Unternehmen besteht darin, dass das Tochterunternehmen ein Unternehmen ist, bei dem das Mutterunternehmen Mehrheitsaktionär ist, das Mutterunternehmen jedoch eine Minderheitsbeteiligung an einem assoziierten Unternehmen hält.

INHALT

1. Überblick und Hauptunterschied

2. Was ist eine Tochtergesellschaft

? 3. Was ist ein Partner ?

4. Vergleich nebeneinander - Tochtergesellschaft gegen Partner

5. Zusammenfassung

Was ist eine Tochtergesellschaft?

Die Ansatz- und Bilanzierungskriterien für Tochterunternehmen sind in IAS 27 „Konzern- und Einzelabschluss“geregelt. Nach IAS 27 ist die Tochtergesellschaft ein Unternehmen, über das das Mutterunternehmen die Kontrolle ausübt, dh die Befugnis, die finanziellen und betrieblichen Angelegenheiten zu regeln und aus seinen Tätigkeiten Nutzen zu ziehen. Zu diesem Zweck muss das Mutterunternehmen einen Anteil von mehr als 50% an der Holding erwerben. Darüber hinaus muss das Mutterunternehmen als unabhängige Geschäftseinheit strukturiert sein, um eine Tochtergesellschaft zu erhalten.

Auch bei ausreichendem Eigentumsanteil; Das Erfüllen der folgenden Kriterien ist wichtig, um Kontrolle auszuüben.

• Mehr als die Hälfte der Stimmrechte aufgrund einer Vereinbarung mit anderen Investoren zu haben, oder
• Die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens gemäß einem Gesetz oder einer Vereinbarung zu regeln; oder
• Die Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrates zu ernennen oder zu entfernen; oder
• Die Mehrheit der Stimmen bei einer Sitzung des Verwaltungsrates abzugeben

Die weltweit renommiertesten Unternehmen wie Boeing, Nestle und Microsoft halten viele Tochtergesellschaften.

Abbildung 1: Wichtige Tochterunternehmen von Nestlé, dem weltweit größten Lebensmittelhersteller

Gründe für den Kauf einer Tochtergesellschaft

Zugang zu neuen Märkten erhalten

Eine erhebliche Investition in einen unbekannten Markt kann ein erhebliches Risiko darstellen, das viele Unternehmen nicht eingehen möchten. Dieses Risiko kann durch den Erwerb eines bereits etablierten Unternehmens gemindert werden.

Ausschaltung des Wettbewerbs

Einige Unternehmen erwerben eine Mehrheitsbeteiligung an Wettbewerbern, die Entscheidungen der Wettbewerber können zur Bekämpfung des Wettbewerbs kontrolliert werden

Das Kaufverhalten der Verbraucher wird nicht gestört

Auch nach dem Erwerb einer Beteiligung durch die Muttergesellschaft wird die Tochtergesellschaft ihre Geschäftstätigkeit fortsetzen. Infolgedessen werden die Kunden der Tochtergesellschaft indirekt Kunden der Muttergesellschaft.

Bessere Nutzung überschüssiger Finanzmittel

Der Kauf von Tochterunternehmen ist nicht jedermanns Sache, da hierfür erhebliche Kapitalmengen erforderlich sind. Nur ein Unternehmen mit überschüssigen Mitteln kann ein Interesse am Kauf einer Beteiligung an einem anderen Unternehmen verfolgen. Diese Art der Investition ist eine langfristige Investition mit einer erhöhten Fähigkeit, einen höheren Wert für das Elternteil zu erzielen.

Die Finanzergebnisse einer Tochtergesellschaft sollten in den Jahresabschluss der Muttergesellschaft einbezogen werden. Dies erfolgt durch Bilanzierung der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen der Tochtergesellschaft des Mutterunternehmens.

Beispielsweise ist ABC Ltd eine Muttergesellschaft, die 60% der DEF Ltd. hält. Somit werden 60% der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Einnahmen und Ausgaben von DEF Ltd in den Büchern von ABC Ltd. erfasst.

Was ist ein Mitarbeiter?

Gemäß IAS 28 „Beteiligungen an assoziierten Unternehmen“wird ein assoziiertes Unternehmen als Unternehmen bezeichnet, bei dem das Mutterunternehmen einen maßgeblichen Einfluss ausüben kann, jedoch keine Kontrolle ausübt. Wenn die Muttergesellschaft einen Prozentsatz des Eigentums zwischen 20% und 50% an der Holdinggesellschaft erwirbt, hat die Muttergesellschaft das Recht, finanzielle, betriebliche und andere Entscheidungen des assoziierten Unternehmens zu beeinflussen. IAS 28 legt die Kriterien für einen maßgeblichen Einfluss wie folgt fest.

• Vertretung im Verwaltungsrat oder einem gleichwertigen Leitungsgremium des assoziierten Unternehmens
• Teilnahme am politischen Entscheidungsprozess
• Wesentliche Transaktionen zwischen dem Mutterunternehmen und dem Partner
• Austausch von Führungskräften
• Bereitstellung wesentlicher technischer Informationen

Das assoziierte Unternehmen wird zunächst zu Anschaffungskosten bewertet und anschließend angepasst, um den Anteil des Anlegers am Nettovermögen des assoziierten Unternehmens widerzuspiegeln. Manchmal kann es schwierig sein, eine Mehrheitsbeteiligung an einem anderen Unternehmen zu erwerben, insbesondere an einem Wettbewerber. Somit macht ein Associate eine attraktive Anlageoption. Sobald eine Beteiligung an dem assoziierten Unternehmen erworben wurde, hat das Mutterunternehmen die Möglichkeit, die Beteiligung in Zukunft auf eine Mehrheitsbeteiligung zu erhöhen.

Was ist der Unterschied zwischen Tochtergesellschaft und assoziiertem Unternehmen?

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Tochtergesellschaft gegen Associate
Die Muttergesellschaft ist Mehrheitsaktionärin der Tochtergesellschaft (Kontrolle).	Die Muttergesellschaft ist ein Minderheitsaktionär von Associate (maßgeblicher Einfluss).
Prozentsatz des Eigentums
Die Muttergesellschaft muss einen Anteil an der Tochtergesellschaft erwerben, der 50% übersteigt.	Wenn der Elternteil einen Anteil zwischen 20% und 50% besitzt, kann ein Mitarbeiter berücksichtigt werden.
Rechnungslegungsstandards
IAS 27 legt Kriterien für die Bilanzierung von Tochterunternehmen fest.	Assoziierte Unternehmen sind in IAS 28 geregelt.

Zusammenfassung - Tochtergesellschaft gegen assoziierte Unternehmen

Tochterunternehmen und assoziierte Unternehmen bieten Unternehmen die Möglichkeit, schnelle Wachstumsstrategien zu verfolgen und in ansonsten eingeschränkte Märkte einzutreten. Der Hauptunterschied zwischen Tochtergesellschaft und assoziiertem Unternehmen hängt vom Prozentsatz des Eigentums und dem Grad der Kontrolle oder des Einflusses ab, den die Muttergesellschaft ausübt. Investitionen in Tochterunternehmen und assoziierte Unternehmen werden von vielen etablierten Unternehmen aufgrund ihrer nachweislich positiven Ergebnisse und der Wertschöpfung praktiziert.