ROCE vs ROE
Kapital ist erforderlich, um den Geschäftsbetrieb aufzunehmen und zu betreiben. Kapital für solche Geschäftsvorgänge kann mit vielen Methoden wie der Ausgabe von Aktien, Anleihen, Darlehen, Beiträgen von Eigentümern usw. beschafft werden. Es ist wichtig, die Rendite zu berücksichtigen, die ein Unternehmen aus solchen Kapitalformen erzielt, die in das Geschäft investiert werden. Die Eigenkapitalrendite (ROE) und die Kapitalrendite (ROCE) sind zwei solche Kennzahlen, die die Rentabilität eines Unternehmens anhand des in ein Unternehmen investierten Eigenkapitals messen. Der folgende Artikel bietet einen klaren Überblick über diese beiden Begriffe und erläutert die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen ROE und ROCE.
Was ist der ROE (Return on Equity)?
Die Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE) ist eine sehr nützliche Formel für Aktionäre und Investoren, die in das Eigenkapital des Unternehmens investieren, da sie sehen können, wie viel Rendite sie mit ihrer Kapitalbeteiligung erzielen können. Mit anderen Worten, der ROE misst die Rentabilität eines Unternehmens als Prozentsatz des Eigenkapitals und der gesamten Eigentumsanteile am Unternehmen. Die Eigenkapitalrendite ist ein gutes Maß für die finanzielle Stabilität und Rentabilität des Unternehmens, da sie die Gewinne aus der Anlage von Aktionärsmitteln misst. Die Eigenkapitalrendite wird nach folgender Formel berechnet.
Eigenkapitalrendite = Jahresüberschuss / Eigenkapital
Der Nettogewinn ist der Umsatz eines Unternehmens, und das Eigenkapital bezieht sich auf das von den Aktionären in das Unternehmen eingebrachte Kapital. Wenn beispielsweise ein Unternehmen XYZ im vergangenen Jahr einen Gewinn von 1 Million US-Dollar erzielt und das gesamte Eigenkapital des Unternehmens 50 Millionen US-Dollar beträgt, beträgt der ROE 2%.
Was ist ROCE (Return on Capital Employed)?
Die Kapitalrendite (Return on Capital Employed, ROCE) zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, mit dem gesamten eingesetzten Kapital Gewinne zu erzielen. ROCE zeigt die Rentabilität des Unternehmens unter Berücksichtigung des gesamten Eigenkapitals sowie der Verbindlichkeiten und Schulden, in denen das Unternehmen tätig ist. Der ROCE wird wie folgt berechnet.
ROCE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / eingesetztem Kapital
In der obigen Formel ist „eingesetztes Kapital“die Summe aus Eigenkapital und Schulden des Aktionärs und entspricht dem Gesamtvermögen - kurzfristigen Verbindlichkeiten. Ein hoher ROCE ist ein Beweis für einen effizienten Kapitaleinsatz, und der ROCE des Unternehmens muss immer höher sein als die Kapitalkosten. ROCE ist nützlich, wenn Sie die finanzielle Leistung von Unternehmen vergleichen, die in kapitalintensiven Branchen tätig sind und große Schulden halten.
Was ist der Unterschied zwischen ROE und ROCE?
ROE und ROCE sind Rentabilitätskennzahlen, die die Rentabilität des Unternehmens im Verhältnis zu den in das Geschäft investierten Mitteln messen. Der ROE berücksichtigt die Gewinne aus dem Eigenkapital, während der ROCE die Gewinne aus dem gesamten von ihm eingesetzten Kapital einschließlich der Schulden des Unternehmens berücksichtigt. Sowohl ROE als auch ROCE werden von Investoren, Institutionen und Stakeholdern verwendet, um die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Gewinnen aus investierten Fonds zu berücksichtigen, und werden häufig bei der Entscheidung zwischen Anlageoptionen verwendet. Ein Unternehmen muss sich bemühen, einen höheren ROE und ROCE zu erzielen (je höher, desto besser), sollte aber mindestens höher sein als die Kapitalkosten. ROCE wird als umfassendere Bewertung der Rentabilität als ROCE angesehen, im Gegensatz zum ROE, bei dem nur das Eigenkapital berücksichtigt wird.berücksichtigt auch die gesamten Schulden und Verbindlichkeiten. ROCE bietet eine genauere Sicht auf die Rentabilität eines Unternehmens mit hohen Schulden.
Zusammenfassung:
ROE vs ROCE | Eigenkapitalrendite vs. Kapitalrendite
• Die Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE) ist eine sehr nützliche Formel für Aktionäre und Investoren, die in das Eigenkapital des Unternehmens investieren, da sie sehen können, wie viel Rendite sie mit ihrer Kapitalbeteiligung erzielen können.
• Mit anderen Worten, der ROE misst die Rentabilität eines Unternehmens als Prozentsatz des Eigenkapitals und der gesamten Eigentumsanteile am Unternehmen.
• Die Kapitalrendite (Return on Capital Employed, ROCE) zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, mit dem gesamten eingesetzten Kapital Gewinne zu erzielen.
• ROCE zeigt die Rentabilität des Unternehmens unter Berücksichtigung des gesamten Eigenkapitals und der Gesamtverschuldung, in denen das Unternehmen tätig ist.
• Sowohl ROE als auch ROCE werden von Investoren, Institutionen und Stakeholdern verwendet, um die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Gewinnen aus investierten Fonds zu berücksichtigen, und werden häufig bei der Entscheidung zwischen Anlageoptionen verwendet.
• ROCE wird als umfassendere Bewertung der Rentabilität angesehen, da ROCE im Gegensatz zum ROE, bei dem nur das Eigenkapital berücksichtigt wird, die gesamten Schulden und Verbindlichkeiten berücksichtigt.
• ROCE bietet eine genauere Ansicht der Rentabilität eines Unternehmens mit hohen Schulden.
