Grundergebnis je Aktie im Vergleich zum verwässerten Ergebnis je Aktie | Basic EPS vs Diluted EPS
Das Ergebnis je Aktie ist eine Berechnung, die durchgeführt wird, um das Ergebnis zu ermitteln, das ein Unternehmen anhand der Anzahl der ausstehenden Aktien erzielt. Das Ergebnis je Aktie und das verwässerte Ergebnis je Aktie werden von vielen leicht verwechselt, da viele Schwierigkeiten haben, die Bedeutung des verwässerten Ergebnisses zu verstehen. Das verwässerte Ergebnis je Aktie hat eine andere Bedeutung als das unverwässerte Ergebnis je Aktie, das sehr subtil sein kann. Der folgende Artikel soll dem Leser eine klare Erklärung geben, was unter dem unverwässerten Ergebnis je Aktie und dem verwässerten Ergebnis je Aktie zu verstehen ist, und den Unterschied zwischen beiden klar erläutern.
Was ist das unverwässerte Ergebnis je Aktie?
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird wie folgt berechnet. Basic EPS = (Reingewinn - Vorzugsdividende) / Anzahl der ausgegebenen Aktien. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie misst die Anzahl der Nettoerträge in US-Dollar, die für eine der ausstehenden Aktien des Unternehmens verfügbar sind. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie ist ein Maß für die Rentabilität und wird als wichtige Determinante für den tatsächlichen Kurs einer Aktie angesehen. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird auch in anderen wichtigen Berechnungen der Finanzkennzahlen wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis verwendet. Es muss angemerkt werden, dass zwei Unternehmen ähnliche EPS-Zahlen generieren könnten, aber ein Unternehmen kann dies tun, indem es weniger Eigenkapital verwendet, was das Unternehmen effizienter machen würde als das Unternehmen, das mehr Aktien ausgibt und zum gleichen EPS gelangt.
Was ist das verwässerte Ergebnis je Aktie?
Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird unter Berücksichtigung der Aktienoptionen, Wandelanleihen (Anleihen und Aktien), Optionsscheine und anderer Wertpapiere berechnet, die zu einer Verwässerung führen können. Das verwässerte EPS berechnet den Wert des EPS, wenn die potenziellen verwässernden Wertpapiere ausgeübt werden. Für einen Aktionär eines Unternehmens ist eine Verwässerung des EPS nicht günstig, da dies bedeutet, dass das Nettoergebnis gleich bleibt, während die ausstehenden Aktien viel größer werden könnten. In diesem Fall würde sich die EPS-Zahl stark reduzieren. Zum Beispiel kann ein Unternehmen XYZ heute Aktien im Umlauf von 1000 haben, aber diese Zahl kann aufgrund einer Umwandlung von Aktien leicht auf 3000 erhöht werden. Dies würde ihre EPS-Zahl um das Dreifache reduzieren, was ein ziemlicher Verlust ist, da sich das Nettoeinkommen nicht ändern wird.
Was ist der Unterschied zwischen dem unverwässerten Ergebnis je Aktie und dem verwässerten Ergebnis je Aktie?
Die Hauptähnlichkeit zwischen basischem EPS und verdünntem EPS ist die Basisberechnung, die die Grundlage für beide bildet. Die beiden unterscheiden sich jedoch erheblich voneinander, da das Basis-EPS nur die derzeit ausstehenden Aktien berücksichtigt und nicht die potenzielle Verwässerung berücksichtigt, die durch Wandelanleihen, Optionen, Optionsscheine usw. entstehen könnte. Das Basis-EPS ist immer höher als ein verwässertes EPS, da das verwässerte EPS bei Berechnungen zu mehr ausstehenden Aktien führen wird, jedoch das gleiche Nettoergebnis verwendet, das für die grundlegende EPS-Berechnung verwendet wird. Es ist wichtig, das verdünnte EPS zu berechnen, da es das EPS berücksichtigt, das zu einem schlechteren Szenario führen würde, wenn alle möglichen Verwässerungen stattfinden würden. Außerdem,Ein Anleger ist möglicherweise nicht bereit, Aktien zu kaufen, die einen signifikanten Unterschied zwischen ihrem unverwässerten EPS und dem verwässerten EPS aufweisen, da eine Verwässerung möglicherweise negative Auswirkungen auf den Aktienkurs hat.
Was ist der Unterschied zwischen basischem EPS und verdünntem EPS?
• Die Hauptähnlichkeit zwischen basischem EPS und verdünntem EPS ist die Basisberechnung, die die Grundlage für beide bildet.
• Die beiden unterscheiden sich erheblich voneinander, da das Basis-EPS nur die derzeit ausstehenden Aktien berücksichtigt und im Gegensatz zum verwässerten EPS nicht die potenzielle Verwässerung berücksichtigt, die durch Wandelanleihen, Optionen, Optionsscheine usw. entstehen könnte.
• Das Basis-EPS ist immer höher als ein verwässertes EPS, da das verwässerte EPS bei Berechnungen zu mehr ausstehenden Aktien führt, jedoch das gleiche Nettoergebnis verwendet, das für die Berechnung des Basis-EPS verwendet wird.
• Ein Anleger ist möglicherweise nicht bereit, Aktien zu kaufen, die einen signifikanten Unterschied zwischen ihrem unverwässerten EPS und dem verwässerten EPS aufweisen, da sich eine Verwässerung der Anzahl der Aktien möglicherweise negativ auf den Aktienkurs auswirkt.
