Unterschied Zwischen Währungsswap Und FX-Swap

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Währungsswap vs FX Swap

Swaps sind Derivate, die zum Swaping von Cashflow-Streams verwendet werden und in den meisten Fällen zu Absicherungszwecken verwendet werden. Der Artikel befasst sich eingehender mit zwei Arten von Swaps, die zum Austausch von Fremdwährungen durch Minimierung des Wechselkursrisikos verwendet werden. Währungsswaps und FX-Swaps sind einander ähnlich und können daher leicht als gleich verwechselt werden. Der Artikel bietet klare Beispiele und Erklärungen und hebt hervor, wie ähnlich und unterschiedlich sie sind.

Was ist ein Währungsswap?

Ein Währungsswap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über den Umtausch bestimmter Beträge unterschiedlicher Währungen. Ein typischer Währungsswap stellt eine Devisenvereinbarung dar, bei der zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen in einer Währung gegen eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung eintauschen oder "tauschen". Die Zahlungen, die ausgetauscht werden, sind Zins- und Kapitalzahlungen eines auf eine Währung lautenden Darlehens für ein Darlehen in gleicher Höhe einer anderen Währung.

Beispielsweise benötigt ein in den USA ansässiges Unternehmen Britische Pfund und ein in Großbritannien ansässiges Unternehmen US-Dollar. In dieser Situation wird die US-Firma Pfund leihen, und die britische Firma wird Dollar leihen; Das US-Unternehmen zahlt für die Schulden des britischen Unternehmens in USD (Kapital- und Zinszahlungen in USD) und das britische Unternehmen für die Schulden des US-Unternehmens in Pfund (Kapital- und Zinszahlungen in Pfund). Damit ein solcher Umtausch erfolgreich stattfinden kann, müssen ein Zinssatz (fest oder variabel), der über die Höhe der Kreditaufnahme vereinbart wurde, und ein Fälligkeitstermin festgelegt werden. Währungsswaps stellen für die beteiligten Parteien einen Wettbewerbsvorteil dar, da diese Parteien jetzt Fremdwährung zu geringeren Kosten mit geringerem Wechselkursrisiko ausleihen können.

Was ist FX Swap?

FX-Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die gleichzeitig vereinbaren, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Kurs zu kaufen (oder zu verkaufen) und denselben Währungsbetrag zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Kurs zu verkaufen (oder zu kaufen). Bei einer FX-Swap-Transaktion gibt es zwei Abschnitte. Im ersten Teil des Swaps wird ein bestimmter Betrag einer Währung zum vorherrschenden Kassakurs gegen eine andere Währung gekauft (oder verkauft). Im zweiten Teil der Transaktion wird ein gleicher Währungsbetrag zum Terminkurs gegen die andere Währung verkauft (oder gekauft).

Ein einfaches Beispiel: Ein Unternehmen hat 500.000 Euro und benötigt USD in 5 Monaten. Da das Unternehmen bereits über Mittel in einer anderen Währung (Euro) verfügt, kann es diese Mittel verwenden, um seinen Bedarf zu decken, ohne einem Wechselkursrisiko ausgesetzt zu sein. Das Unternehmen kann die 500.000 Euro zum aktuellen Kassakurs an die Bank verkaufen und erhält einen Gegenwert von USD. Es wird sich bereit erklären, die Euro zurückzukaufen und USD in 5 Monaten zu verkaufen.

Währungsswap vs FX Swap

Währungsswaps und Devisenswaps sind einander sehr ähnlich, da sie zur Absicherung des Wechselkursrisikos beitragen und Unternehmen einen Mechanismus bieten, mit dem Devisen mit minimalem Wechselkursrisiko erzielt werden können. Diese beiden Derivate unterscheiden sich jedoch darin, dass ein Währungsswap eine Reihe von Zahlungsströmen (Zinszahlungen und Grundsätze) austauscht, während bei einem FX-Swap zwei Transaktionen durchgeführt werden. zum Kassakurs verkaufen oder kaufen und zum Terminkurs zurückkaufen oder weiterverkaufen.

Der andere wesentliche Unterschied besteht darin, dass ein Währungsswap ein Darlehen ist, das von beiden Parteien aufgenommen wird, bei dem Zins- und Kapitalzahlungen dann ausgetauscht werden, während ein FX-Swap unter Verwendung eines verfügbaren Währungsbetrags durchgeführt wird, der dann gegen einen entsprechenden Betrag von umgetauscht wird eine andere Währung.

Zusammenfassung:

Unterschied zwischen Währungsswap und FX-Swap

• Ein typischer Währungsswap stellt eine Devisenvereinbarung dar, bei der zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen (Zinsen und Kapital) in einer Währung gegen eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung tauschen oder "tauschen".

• FX-Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die gleichzeitig vereinbaren, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Kurs zu kaufen (oder zu verkaufen) und denselben Währungsbetrag zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen (oder zu kaufen) Bewertung.

• Währungsswaps und Devisenswaps sind einander sehr ähnlich, da sie zur Absicherung des Wechselkursrisikos beitragen und Unternehmen einen Mechanismus bieten, mit dem Devisen mit minimalem Wechselkursrisiko erzielt werden können.