Wie Funktionieren Investmentgesellschaften?

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Was ist eine Investmentgesellschaft?

Eine Investmentgesellschaft ist eine Finanzorganisation, deren Haupttätigkeit darin besteht, finanzielle Wertpapiere zu halten und zu verwalten. Diese Investitionen werden im Auftrag der Anleger getätigt, die Mittel in die Investmentgesellschaft investiert haben. Investmentgesellschaften können sich in öffentlichem oder privatem Besitz befinden. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank und Morgan Stanley sind einige Beispiele für globale Investmentgesellschaften. Diese Investmentgesellschaften unterscheiden sich von Geschäftsbanken. Während später die Einlagen- und Kreditanforderungen von Einzelpersonen und Institutionen verwaltet werden, gehen Investmentbanken über die traditionellen Anlagemöglichkeiten hinaus und helfen Anlegern, Aktien, Anleihen und andere finanzielle Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen.

Arten von Investmentgesellschaften

Die Anlageanforderungen verschiedener Anleger können von Anleger zu Anleger unterschiedlich sein, abhängig von der Art der Renditen, die sie benötigen, und den Risiken, die sie eingehen möchten. Einige Anleger bevorzugen stabilere Anlageerträge (z. B. Renten- oder andere festverzinsliche Anleger), während andere bereit sind, in Erwartung höherer Renditen erhebliche Risiken einzugehen. Kenntnisse über verschiedene Anlageoptionen sind erforderlich, um zwischen Anlageoptionen wählen zu können.

Exchange Traded Funds (ETF)

Das Verhalten von börsengehandelten Wertpapieren ähnelt häufig dem Handel von Aktien an einer Börse. Ein ETF kann eine Ware, eine Anleihe oder ein Wertpapierkorb wie ein Indexfonds sein. Dividenden werden aus Gewinnen gezahlt, die an ETF-Wertpapierinhaber erzielt wurden.

Unit Investment Trusts (UIT)

UIT ist eine Fondsstruktur, bei der Fonds Vermögenswerte halten und Gewinne erzielen können, die direkt an einzelne Anteilseigner gehen, anstatt sie wieder in den Fonds zu investieren. Hypotheken, Zahlungsmitteläquivalente und Immobilien sind übliche Arten von Anlagen einer UIT.

Open Ended Funds

Offene Fonds werden auch als "Investmentfonds" bezeichnet. Sie handeln kontinuierlich mit Wertpapieren und Anleger können jederzeit Wertpapiere kaufen und verkaufen. Aus diesem Grund ist die Liquidität offener Wertpapiere hoch und der Nettoinventarwert eines offenen Wertpapiers wird von einer Aufsichtsbehörde festgelegt. Der Anlagezeitraum für offene Fonds kann kurzfristig (Geldmarktfonds) oder langfristig sein.

Geldmarktkapital

Schatzwechsel: Ein kurzfristiges Staatspapier, das keine Zinsen erbringt, aber mit einem Abschlag auf seinen Rücknahmepreis ausgegeben wird

Kurzfristige Kommunalanleihen: Schuldverschreibungen, die von Regierungen zur Finanzierung von Kapitalprojekten ausgegeben wurden

Commercial Paper: Kurzfristige unbesicherte Schuldscheindarlehen von Unternehmen

Langfristige Fonds

Staatsanleihen - eine verzinsliche Anleihe der Regierung

Langfristige Kommunalanleihen

Geschlossene Fonds

Im Gegensatz zu offenen Fonds haben diese nicht die Möglichkeit, kontinuierlich gekauft und verkauft zu werden. Somit ist die Handelsperiode auf einen kurzen Zeitraum begrenzt. Am Ende des Berichtszeitraums wird das Angebot zum Kauf oder Verkauf von Aktien für neue Anleger geschlossen. Der Nettoinventarwert eines geschlossenen Wertpapiers ist abhängig von Angebot und Nachfrage für das jeweilige Wertpapier.

Wie funktionieren Investmentgesellschaften?

Um mit Wertpapieren handeln zu können, sollte eine Investmentgesellschaft an einer Börse notiert sein. Große globale Investmentgesellschaften sind häufig an mehr als einer Börse notiert. Die Anlageentscheidungen werden von einem Fondsmanager getroffen, welche Wertpapiere gekauft und verkauft werden sollen. Es gibt auch einen unabhängigen Verwaltungsrat, dessen Hauptaufgabe darin besteht, die Interessen der Anleger zu schützen. Der Verwaltungsrat trifft sich mehrmals im Jahr, um die Wertentwicklung der Investmentgesellschaft zu überprüfen und Ratschläge zu erteilen. Der Fondsmanager wird in der Regel vom Verwaltungsrat ernannt. Es ist auch nicht ungewöhnlich, dass Investmentgesellschaften in andere ähnliche Finanzinstitute investieren.

Investment Gearing ist ein weiterer häufiger Aspekt bei Investmentgesellschaften. Gearing sind die geliehenen Mittel, die im Allgemeinen in langfristigen Investitionsplänen verwendet werden und über einen langen Zeitraum Renditen erzielen können. Ein Vorteil, den Investmentgesellschaften häufig genießen, besteht darin, dass sie im Vergleich zu anderen zu einem niedrigeren Zinssatz Kredite aufnehmen können.

Einige Investmentgesellschaften tätigen ausgewählte Anlagen wie Hedgefonds, Private-Equity-Investmentgesellschaften, Immobilieninvestmentgesellschaften und Risikokapitalgesellschaften. Für diese Art von selektiven Anlagen müssen die Anleger häufig bestimmte Kriterien erfüllen, um für die Anlage in solche Wertpapiere qualifiziert zu sein. Diese Arten von Anlegern werden als "akkreditierte Anleger" bezeichnet.

Um beispielsweise als akkreditierter Anleger für die Anlage in einen Hedgefonds eingestuft zu werden, sollte ein Anleger Folgendes tun:

• Haben Sie ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar, das Sie alleine oder gemeinsam mit einem Ehepartner besitzen
• Haben in den letzten zwei Jahren jeweils 200.000 US-Dollar verdient
• Haben in den letzten zwei Jahren jeweils 300.000 US-Dollar verdient, wenn sie mit einem Ehepartner kombiniert wurden
• Haben Sie eine vernünftige Erwartung, in Zukunft den gleichen Betrag zu verdienen