Unterschied Zwischen Asset Backed Securities Und Mortgage Backed Securities

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Hauptunterschied - Asset Backed Securities gegenüber Mortgage Backed Securities

Asset Backed und Mortgage Backed Securities sind zwei Arten von Anlagen, bei denen Wertpapiere zusammengefasst und an eine Gruppe von Anlegern verkauft werden. Die Struktur beider ist ähnlich und der Hauptunterschied zwischen Asset Backed Securities und Mortgage Backed Securities hängt von der Art der Sicherheiten (eine Verpfändung zur Sicherung eines Kredits) ab, die für Wertpapiere verwendet werden. Asset Backed Securities werden durch Wertpapiere wie verschiedene Arten von Darlehen, Forderungen und Leasingverträgen besichert, während hypothekenbesicherte Wertpapiere durch Hypotheken besichert sind.

INHALT

1. Überblick und Hauptunterschied

2. Was sind Asset Backed Securities

? 3. Was sind Mortgage Backed Securities?

4. Vergleich nebeneinander - Asset Backed Securities und Mortgage Backed Securities.

5. Zusammenfassung

Was sind Asset Backed Securities?

Asset Backed Securities (ABS) sind Anleihen und Schuldverschreibungen, die durch verschiedene finanzielle Wertpapiere wie Kredite, Leasingverträge oder Forderungen gedeckt sind, ausgenommen Immobilien oder hypothekenbesicherte Wertpapiere. Wenn Verbraucher Kredite aufnehmen, werden diese Kredite zu Vermögenswerten für das Unternehmen, das die Schuld ausgegeben hat, höchstwahrscheinlich für eine Bank oder ein Konsumentenfinanzierungsunternehmen.

Die Bank oder das Finanzunternehmen (die Partei, die die Schuld emittiert) kann die oben genannten Vermögenswerte an einen Trust verkaufen, der seinerseits Anleihen mit den darin enthaltenen Vermögenswerten an Anleger ausgibt. Dieser Prozess wird als "Verbriefung" bezeichnet und ermöglicht es dem Trust, die Vermögenswerte marktfähig zu machen. Asset Backed Securities sind für Anleger eine Alternative zur Anlage in Unternehmensanleihen.

Wenn ein Verbraucher beispielsweise ein verbrieftes Eigenheimdarlehen aufgenommen hat, werden die Darlehenszahlungen von den Anlegern des Trusts erhalten, da der Trust in das Finanzunternehmen investiert hat

Häufige Arten von Basiswerten

Eigenheimkredite

Ein Darlehen, das der Kreditnehmer unter Verwendung seines Eigenheims als Sicherheit aufgenommen hat.

Mietverträge

Eine Vereinbarung, eine Immobilie, die einer Partei gehört, gegen regelmäßige Leasingzahlungen an eine andere Partei zu vermieten.

Autokredite

Ein persönlicher Kredit zum Kauf eines Autos.

Kreditkartenforderungen

Eine Vermögensbezeichnung, die für alle Schulden, nicht abgewickelten Transaktionen oder sonstigen monetären Verpflichtungen gilt, die ein Unternehmen seinen Schuldnern schuldet.

Studiendarlehen

Art des Darlehens, das Studenten gewährt wird, um ihren Hochschulbedarf zu decken.

Was sind hypothekenbesicherte Wertpapiere?

Mortgage Backed Securities (MBS) sind auch eine Art von Asset Backed Security, das durch Hypotheken besichert ist. Diese werden auch als "Hypothekendurchgang" bezeichnet. Hierbei handelt es sich um Schuldtitel, die Ansprüche auf die Zahlungsströme aus Pools von Hypothekendarlehen darstellen. Ein MBS kann über einen Broker gekauft oder verkauft werden, der einem Mindestinvestitionslimit von 10.000 USD unterliegt. Hypothekenbesicherte Wertpapiere können von Regierungen und Unternehmen ausgegeben werden. Der Prozess der Ausgabe der Wertpapiere ähnelt dem von Asset Backed Securities.

Arten von hypothekenbesicherten Wertpapieren

Pass-Through-Teilnahmebescheinigungen

Berechtigen Sie den Inhaber zu einem anteiligen Anteil aller Kapital- und Zinszahlungen, die auf den Pool des Darlehensvermögens geleistet werden

Besicherte Hypothekenverpflichtungen oder Hypothekenderivate

Entwickelt, um Anleger vor verschiedenen Arten von Risiken zu schützen oder diesen auszusetzen

Abbildung 1: Hypothekenbesicherte Wertpapiere bergen unterschiedliche Risiken und Renditen

Was ist der Unterschied zwischen Asset Backed Securities und Mortgage Backed Securities?

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Asset Backed Securities im Vergleich zu Mortgage Backed Securities
Asset Backed Securities werden durch Wertpapiere wie Kredite, Forderungen und Leasingverträge besichert.	Hypothekenbesicherte Wertpapiere sind durch Hypotheken besichert.
Implikationen
Asset Based Securities verwenden eine Reihe gepoolter Vermögenswerte wie Kredite, Leasingverträge und Forderungen.	Hypothekenbesicherte Wertpapiere sind durch Hypotheken besichert.
Entwicklung
Asset Backed Securities sind im Vergleich zu Mortgage Backed Securities eine relativ neue Entwicklung.	Hypothekenbesicherte Sicherheitsmärkte sind gut etabliert.
Zeitrahmen
Asset Backed Securities haben in der Regel eine kürzere Laufzeit und sind schwieriger bei der Vorhersage von Cashflows.	Hypothekenbesicherte Wertpapiere sind aufgrund ihres längeren Zeitrahmens vergleichsweise weniger riskant.

Zusammenfassung - Asset Backed Securities im Vergleich zu Mortgage Backed Securities

Die Differenz zwischen Asset Backed Securities und Mortgage Backed Securities ist hauptsächlich auf die unterschiedliche Art der als Sicherheit verwendeten Wertpapiere zurückzuführen. Vermögensbasierte Wertpapiere bieten im Vergleich zu hypothekenbasierten Wertpapieren eine Reihe von Anlagemöglichkeiten. Sie bergen jedoch unterschiedliche Risiken und Renditen, die vor Anlageentscheidungen angemessen bewertet werden sollten.