Unterschied Zwischen Rentabilität Und Liquidität

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Hauptunterschied - Rentabilität vs. Liquidität

Rentabilität und Liquidität sind zwei sehr wichtige Finanzkennzahlen für alle Unternehmen und sollten stärker betont werden, um sie auf dem gewünschten Niveau zu halten. Die Liquidität kann als wesentlicher Faktor für die langfristige Rentabilität angesehen werden. Der Hauptunterschied zwischen Rentabilität und Liquidität besteht darin, dass die Rentabilität der Grad ist, in dem das Unternehmen einen Gewinn erzielt. Liquidität ist jedoch die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln.

INHALT

1. Überblick und Hauptunterschied

2. Was ist Rentabilität

? 3. Was ist Liquidität?

4. Vergleich nebeneinander - Rentabilität und Liquidität.

5. Zusammenfassung

Was ist Rentabilität?

Der Gewinn kann einfach als Differenz zwischen dem Gesamteinkommen abzüglich der Gesamtkosten für das Geschäft bezeichnet werden. Gewinnmaximierung gehört zu den obersten Prioritäten eines jeden Unternehmens. Der Gewinn wird nach den Komponenten, die für jeden Gewinnbetrag gelten, in verschiedene Gruppen eingeteilt. Anhand der jeweiligen Gewinnzahlen wird eine Reihe von Kennzahlen berechnet, um Vergleiche mit früheren Perioden und anderen ähnlichen Unternehmen zu ermöglichen und finanzielle Entscheidungen zu erleichtern.

Diff Artikel Mitte vor Tabelle

Verhältnis	Auswirkungen auf das Management
Bruttoertrag
GP Margin = Umsatz / Bruttogewinn * 100	Dies berechnet die Höhe der verbleibenden Einnahmen nach Deckung der Kosten der verkauften Waren. Dies ist ein Maß dafür, wie rentabel und kostengünstig die Hauptgeschäftstätigkeit ist.
Betriebsergebnis
OP-Marge = Umsatz / Betriebsgewinn * 100	Die OP-Marge misst, wie viel Umsatz übrig bleibt, nachdem andere Kosten im Zusammenhang mit der Kerngeschäftsaktivität berücksichtigt wurden. Dies misst, wie effizient die Hauptgeschäftstätigkeit durchgeführt werden kann.
Reingewinn
NP-Marge = Umsatz / Nettogewinn * 100	Die NP-Marge ist ein Maß für die Gesamtrentabilität, und dies ist die endgültige Gewinnzahl in der Gewinn- und Verlustrechnung. Dies berücksichtigt alle betrieblichen und nicht betrieblichen Einnahmen und Ausgaben.
Kapitalrendite
ROCE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern / eingesetztem Kapital * 100	Der ROCE ist die Kennzahl, mit der berechnet wird, wie viel Gewinn das Unternehmen mit seinem eingesetzten Kapital erzielt, einschließlich Fremd- und Eigenkapital. Dieses Verhältnis kann verwendet werden, um zu bewerten, wie effizient die Kapitalbasis genutzt wird.
Eigenkapitalrendite
ROE = Nettogewinn / durchschnittliches Eigenkapital * 100	Dabei wird bewertet, wie viel Gewinn mit den von den Anteilseignern eingebrachten Mitteln erzielt wird, und somit die Höhe des durch das Eigenkapital geschaffenen Werts berechnet.
Kapitalrendite
ROA = Nettoeinkommen / durchschnittliche Bilanzsumme * 100	Der ROA zeigt, wie profitabel das Unternehmen im Verhältnis zur Bilanzsumme ist. Daher gibt es einen Hinweis darauf, wie effektiv die Vermögenswerte zur Erzielung von Erträgen genutzt werden.
Gewinn je Aktie
EPS = Reingewinn / Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien	Dies berechnet, wie viel Gewinn pro Aktie erzielt wird. Dies wirkt sich direkt auf den Marktpreis der Aktien aus. Hochprofitable Unternehmen haben daher höhere Marktpreise.

Was ist Liquidität?

Die Liquidität beschreibt den Grad, in dem ein Vermögenswert oder ein Wertpapier schnell am Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis des Vermögenswerts zu beeinflussen. Dies ist auch die Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in einem Unternehmen. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Schatzwechsel, Commercial Paper und andere kurzfristige marktfähige Wertpapiere. Liquidität ist genauso wichtig wie Profitabilität, manchmal sogar kurzfristig noch wichtiger. Dies liegt daran, dass das Unternehmen Bargeld benötigt, um den täglichen Geschäftsbetrieb zu betreiben. Das beinhaltet,

Herstellungs- und Verkaufskosten
Zahlung von Gehältern an Mitarbeiter
Zahlungen an Gläubiger, Steuerbehörden und Zinsen auf geliehene Mittel

Ohne die oben genannten regelmäßigen Aktivitäten kann das Unternehmen nicht überleben, um einen Gewinn zu erzielen. Zusätzliche Finanzierungsquellen wie der Erwerb weiterer Schulden können in Betracht gezogen werden. Dies ist jedoch mit höheren Risiken und höheren Kosten verbunden. Daher ist es wichtig, in Bezug auf die Cashflow-Situation wachsam zu sein und effektiv zu verwalten. Die folgenden Kennzahlen werden zur Beurteilung der Liquiditätsposition berechnet.

Verhältnis	Auswirkungen auf das Management
Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten	Dies berechnet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen zu tilgen. Das ideale aktuelle Verhältnis wird mit 2: 1 angenommen, was bedeutet, dass für jede Verbindlichkeit 2 Vermögenswerte vorhanden sind. Dies kann jedoch je nach Industriestandard und Unternehmensbetrieb variieren.
Quick Ratio = (Umlaufvermögen) / kurzfristige Verbindlichkeiten	Dies ist dem aktuellen Verhältnis ziemlich ähnlich. Bei der Berechnung der Liquidität werden jedoch Vorräte nicht berücksichtigt, da Vorräte im Vergleich zu anderen im Allgemeinen weniger liquide kurzfristige Vermögenswerte sind. das ideale Verhältnis soll 1: 1 sein; Dies hängt jedoch ebenso wie das aktuelle Verhältnis von den Industriestandards ab

Die Kapitalflussrechnung gibt den Betrag der Barreserve zum Ende des Geschäftsjahres an. Wenn der Kassenbestand positiv ist, liegt ein „Kassenüberschuss“vor. Wenn der Kassenbestand negativ ist (), ist dies keine gesunde Situation. Dies bedeutet, dass das Unternehmen nicht über genügend Bargeld verfügt, um routinemäßige Geschäftsaktivitäten durchzuführen. Daher müssen Kreditmittel in Betracht gezogen werden, um den Betrieb reibungslos fortzusetzen.

Abbildung 1: Die Verfügbarkeit von ausreichend Bargeld ist für das Überleben des Unternehmens von entscheidender Bedeutung

Was ist der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität?

Rentabilität vs. Liquidität
Rentabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen.	Liquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln.
Zeit
Rentabilität ist langfristig wichtiger.	Kurzfristig ist die Liquidität weniger wichtig.
Verhältnisse
Wichtige Kennzahlen sind GP-Marge, OP-Marge, NP-Marge und ROCE.	Schlüsselverhältnisse sind das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis.

Zusammenfassung - Rentabilität vs. Liquidität

Der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität besteht einfach in der Verfügbarkeit von Gewinnen gegenüber der Verfügbarkeit von Bargeld. Gewinn ist die Hauptmaßnahme zur Beurteilung der Stabilität eines Unternehmens und das vorrangige Interesse der Aktionäre. Während Gewinn am wichtigsten ist, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Geschäftsbetrieb nachhaltig ist. Darüber hinaus verfügt ein profitables Unternehmen möglicherweise nicht über genügend Liquidität, da die meisten Mittel des Unternehmens in Projekte investiert werden und ein Unternehmen mit viel Bargeld oder Liquidität möglicherweise nicht rentabel ist, weil es überschüssige Mittel nicht effektiv eingesetzt hat. Der Erfolg hängt daher von einer besseren Verwaltung von Gewinn und Bargeld ab.