Hauptunterschied - Kosten-Nutzen-Analyse vs. Kapitalrendite
Es gibt eine Reihe von Faktoren, die bei Investitionen berücksichtigt werden sollten, bei denen die Rendite eine wesentliche Rolle spielt. Es ist auch wichtig, die Renditen in Bezug auf die getätigte Investition oder die angefallenen Kosten zu vergleichen. Die Kosten-Nutzen-Analyse ist ein Analysewerkzeug, das Kosten und Nutzen einer potenziellen Investitionsentscheidung vergleicht, während die Kapitalrendite die Rendite einer Investition als Prozentsatz des ursprünglich investierten Betrags berechnet. Dies ist der Hauptunterschied zwischen Kosten-Nutzen-Analyse und Kapitalrendite.
INHALT
1. Überblick und Hauptunterschied
2. Was ist eine Kosten-Nutzen-Analyse
? 3. Was ist die Kapitalrendite?
4. Vergleich nebeneinander - Kosten-Nutzen-Analyse und Kapitalrendite
5. Zusammenfassung
Was ist eine Kosten-Nutzen-Analyse?
Eine Kosten-Nutzen-Analyse ist ein Prozess, mit dem Geschäftsentscheidungen analysiert werden. Die Vorteile einer bestimmten Situation oder einer geschäftsbezogenen Maßnahme werden summiert, und die mit dieser Maßnahme verbundenen Kosten werden abgezogen. Die Kosten-Nutzen-Analyse ist ein Kompromiss zwischen der Addition von Kosten und Nutzen zur Umsetzung einer Geschäftsentscheidung. Das Entscheidungskriterium besteht darin, mit der Investition fortzufahren, wenn der Nutzen die Kosten überwiegt.
Beispielsweise ist die DEF Company ein großes Produktionsunternehmen, das derzeit mit einer internen Rekrutierungsfunktion innerhalb der Personalabteilung tätig ist. Kürzlich hat der Produktionsleiter darauf hingewiesen, dass es für das Unternehmen von Vorteil ist, die Personalbeschaffungsfunktion an eine separate Personalagentur auszulagern. Er glaubt, dass dies kostengünstiger und effektiver sein wird und DEF die Qualität erheblich verbessern kann. Ein solches Szenario sollte vor einer Entscheidung sowohl hinsichtlich Kosten als auch Nutzen quantitativ und qualitativ bewertet werden.
Alle direkten und indirekten Kosten sollten berücksichtigt werden, und es sollte darauf geachtet werden, die Kosten nicht zu unterschätzen oder den Nutzen zu überschätzen. Es ist jedoch zu beachten, dass die Kosten-Nutzen-Analyse ein einfacheres Instrument zur Investitionsanalyse ist und nur für kleine bis mittlere Investitionen geeignet ist, die sich über einen begrenzten Zeitraum erstrecken. Aufgrund der Komplexität und Unsicherheit der Zahlungsströme kann dies nicht als geeignetes Entscheidungsinstrument für Großprojekte angesehen werden, die sich über einen längeren Zeitraum erstrecken.
Was ist Return on Investment?
Der Return on Investment (ROI) ist eine wichtige Technik zur Bewertung von Investitionen, mit der Unternehmen die Leistung messen können. Der ROI kann verwendet werden, um eine ausgewählte Investitionsoption oder für das gesamte Unternehmen sowie für jeden Geschäftsbereich bei einem großen Unternehmen zu bewerten. Auf diese Weise kann berechnet werden, wie viel Rendite im Vergleich zum investierten Kapital erzielt wird. Der ROI kann mit der folgenden Formel berechnet werden.
ROI = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / eingesetztes Kapital * 100
- EBIT - Betriebsergebnis vor Abzug von Zinsen und Steuern
- Eingesetztes Kapital - Aufstockung von Fremd- und Eigenkapital
Dies ist ein Maß, das den Wirkungsgrad eines Unternehmens angibt und als Prozentsatz ausgedrückt wird. Je höher der ROI, desto höher die Wertschöpfung für die Anleger. Wenn der ROI für jeden Geschäftsbereich berechnet wird, können sie verglichen werden, um festzustellen, wie viel Wert sie zum Gesamt-ROI des Unternehmens beitragen.
Der ROI ist eine der wichtigsten Kennzahlen, die auch von Anlegern berechnet werden können, um den Gewinn oder Verlust aus einer Anlage im Verhältnis zu den investierten Fonds zu messen. Diese Kennzahl wird häufig von einzelnen Anlegern bei der Beurteilung der Rentabilität bei verschiedenen Anlageentscheidungen verwendet und kann einfach als Prozentsatz berechnet werden.
ROI = (Gewinn aus Investitionskosten - Investitionskosten) / Investitionskosten * 100
Der ROI hilft dabei, die Renditen verschiedener Anlagen zu vergleichen. Somit kann ein Anleger zwischen zwei oder mehr Optionen auswählen, in welche er investieren möchte.
Ein Anleger hat beispielsweise die folgenden Möglichkeiten, in Aktien von zwei Unternehmen zu investieren
Aktien von Unternehmen A - Kosten = 1.500 USD, Wert am Ende eines Jahres = 1.730 USD
Aktien von Unternehmen B - Kosten = 548 USD, Wert am Ende eines Jahres = 722 USD
Der ROI der beiden Investitionen beträgt 15% (1.730-1.500 / 1.500) für die Aktien von Unternehmen A und 32% (722-548 / 548) für die Aktien von Unternehmen B.
Die oben genannten Investitionen können leicht verglichen werden, vorausgesetzt, beide sind für einen Zeitraum von einem Jahr. Auch wenn die Zeiträume unterschiedlich sind, kann der ROI berechnet werden. Es liefert jedoch kein genaues Maß. Wenn sich beispielsweise die Aktie von Unternehmen B im Gegensatz zu einem Jahr fünf Jahre auszahlt, sind die höheren Renditen für einen Anleger, der eine schnelle Rendite bevorzugt, möglicherweise nicht attraktiv.
Um die Nützlichkeit des ROI besser zu verstehen, sollte er mit den Kennzahlen der vergangenen Jahre und anderer Unternehmen in derselben Branche verglichen werden. Obwohl dies nützlich ist, sollte auch beachtet werden, dass der ROI stark von der Größe des Vermögenswerts / der Investitionsbasis beeinflusst wird. Wenn die Vermögens- / Investitionsbasis größer ist, ist der resultierende ROI niedriger.
Abbildung 01 - Der ROI sollte im Allgemeinen auf einem zunehmenden Niveau gehalten werden.
Was ist der Unterschied zwischen Kosten-Nutzen-Analyse und Kapitalrendite?
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Kosten-Nutzen-Analyse im Vergleich zur Kapitalrendite |
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| Die Kosten-Nutzen-Analyse ist ein Analysewerkzeug, mit dem Kosten und Nutzen einer Investitionsentscheidung verglichen werden. | Die Kapitalrendite misst die Rendite einer Investition als Prozentsatz des ursprünglich investierten Betrags. |
| Empfänglichkeit | |
| Die Kosten-Nutzen-Analyse enthält eine Analyse sowohl quantitativer als auch qualitativer Faktoren. | Die Kapitalrendite ist ein quantitatives Maß |
| Zeit und Kosten | |
| Die Kosten-Nutzen-Analyse ist ein relatives Maß, und eine Analyse einer Investition kann sich erheblich von einer anderen unterscheiden. | Die Kapitalrendite wird als Prozentsatz berechnet und ist daher leicht vergleichbar. |
| Verwendungszweck | |
| Die Kosten-Nutzen-Analyse ist ideal für kleine bis mittlere und zeitliche Investitionen. | Der Return on Investment kann unabhängig von Zeit und Umfang erfolgreich für jede Investition eingesetzt werden |
Zusammenfassung - Kosten-Nutzen-Analyse im Vergleich zur Kapitalrendite
Sowohl die Kosten-Nutzen-Analyse als auch die Kapitalrendite sind Instrumente zur Investitionsbewertung, die von Unternehmen verwendet werden. Der Unterschied zwischen Kosten-Nutzen-Analyse und Kapitalrendite ist im Allgemeinen auf die Verwendung und die Art der Investitionen zurückzuführen, mit denen sie analysiert werden. Während die Kosten-Nutzen-Analyse eine vollständige Analyse liefern kann, da sowohl quantitative als auch qualitative Faktoren berücksichtigt werden, kann der ROI leicht zu Vergleichszwecken verwendet werden.
