Unterschied Zwischen Derivaten Und Futures

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Hauptunterschied - Derivate gegen Futures

Der Hauptunterschied zwischen Derivaten und Futures besteht darin, dass Derivate Finanzinstrumente sind, deren Wert vom Wert eines anderen zugrunde liegenden Vermögenswerts abhängt, während Futures eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Ware oder eines bestimmten Finanzinstruments zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft sind. Aufgrund des stetigen Wachstums der Finanzmärkte investieren eine Reihe von Investoren zunehmend in viele Finanzinstrumente. Solche Instrumente bergen finanzielle Risiken, da ihr Wert Schwankungen unterliegt. Derivate werden verwendet, um solche Risiken zu eliminieren, indem Sicherheit für eine zukünftige Transaktion, einschließlich Derivate, gegeben wird. Die Beziehung zwischen Derivaten und Futures besteht also darin, dass Futures eine Form von Derivaten sind.

INHALT

1. Überblick und Hauptunterschied

2. Was sind Derivate

? 3. Was sind Futures?

4. Vergleich nebeneinander - Derivate und Futures.

5. Zusammenfassung

Was sind Derivate?

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen Basiswerts abhängt. Derivate werden zur Absicherung finanzieller Risiken eingesetzt (um das Risiko eines finanziellen Vermögenswerts im Verhältnis zur Unsicherheit über dessen künftigen Wert zu verringern). Nachfolgend sind die weit verbreiteten Formen von Derivaten aufgeführt.

Formen von Derivaten

Vorwärts

Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien über den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem späteren Zeitpunkt. Forwards sind OTC-Instrumente (Over-the-Counter), dh sie können ohne strukturierten Austausch an jede Transaktionsanforderung zwischen zwei Parteien angepasst werden.

Futures

Eine Zukunft ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Ware oder eines bestimmten Finanzinstruments zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures sind börsengehandelte Instrumente, dh solche Kontrakte werden nur an strukturierten Börsen gehandelt und sind nur in Standardgrößen erhältlich.

Optionen

Eine Option ist ein Recht, aber keine Verpflichtung, einen finanziellen Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem im Voraus vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Haupttypen von Optionen: "Call-Option" und "Put-Option". Eine Call-Option ist ein Kaufrecht, während eine Put-Option ein Verkaufsrecht ist. Optionen können gehandelt oder außerbörslich getauscht werden.

Swaps

Ein Swap ist ein Derivat, über das zwei Parteien eine Vereinbarung zum Austausch von Finanzinstrumenten treffen. Während das zugrunde liegende Instrument ein beliebiges Wertpapier sein kann, werden Cashflows üblicherweise in Swaps ausgetauscht. Swaps sind Over-the-Counter-Instrumente.

Was sind Futures?

Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Ware oder eines bestimmten Finanzinstruments zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures sind börsengehandelte Instrumente und werden daher an Futures gehandelt. Einige Terminkontrakte erfordern die physische Lieferung des Basiswerts, während andere in bar abgerechnet werden.

Vorteile von Futures

Hohe Liquidität

Futures sind hochliquide Derivate (bequem zu kaufen und schnell zu verkaufen), da sie über eine Börse gehandelt werden.

Geringes Ausfallrisiko

Da Terminkontrakte durch Börsen reguliert werden, besteht im Vergleich zu Derivaten wie Terminkontrakten ein geringes Ausfallrisiko.

Niedrige Provisionsgebühren

Die für den Terminhandel zu zahlenden Provisionsgebühren sind im Vergleich zu anderen Derivaten relativ niedrig

Nachteile von Futures

Fehlende Anpassung

Da Terminkontrakte standardisierte Instrumente sind, die in Standardgrößen erhältlich sind, können sie nicht auf die Transaktionsanforderungen zugeschnitten werden.

Mindesteinzahlungsanforderung

Es gibt eine Mindesteinzahlungsanforderung, die erfüllt sein muss, bevor ein Terminkontrakt erhalten wird. Der Vorteil niedriger Provisionsgebühren kann mit der Anzahlung verrechnet werden.

Abbildung 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade ist die größte Terminbörse im Jahr 2015

Was ist der Unterschied zwischen Derivaten und Futures?

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Derivate gegen Futures
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen Basiswerts abhängt.	Futures ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Ware oder eines bestimmten Finanzinstruments zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft.
Natur
Derivate können börsengehandelt oder außerbörslich sein.	Futures sind börsengehandelte Instrumente.
Typen
Forwards, Futures, Optionen und Swaps sind beliebte Arten von Derivaten.	Futures sind eine Art von derivativen Instrumenten.

Zusammenfassung - Derivate vs Futures

Der Unterschied zwischen Derivaten und Futures hängt hauptsächlich von ihrem Umfang ab. Derivate haben einen breiteren Anwendungsbereich, da sie viele Techniken umfassen, während Terminkontrakte einen engen Anwendungsbereich haben. Das Ziel beider ist ähnlich, da sie versuchen, das Risiko einer Transaktion, die in Zukunft stattfinden wird, zu verringern. Im Jahr 2010 wurde geschätzt, dass der weltweite Derivatemarkt 1,2 Billionen US-Dollar überschritten hat. Darüber hinaus wurde CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange und Chicago Board of Trade) 2015 mit einem Umsatz von mehr als 1 Billion US-Dollar zur größten Terminbörse der Welt.