Unterschied Zwischen Schulden Und Eigenkapital

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Schulden gegen Eigenkapital | Eigenkapital gegen Schulden

Schulden und Eigenkapital sind beide Formen der Finanzierung von Unternehmensaktivitäten und der laufenden Geschäftstätigkeit. Schulden und Eigenkapital werden aufgrund ihrer spezifischen finanziellen Merkmale sowie der verschiedenen Quellen, aus denen beide stammen, voneinander unterschieden. Es ist notwendig, zwischen Fremd- und Eigenkapital zu unterscheiden, da die finanziellen Auswirkungen des Haltens von Fremd- oder Eigenkapital auf das Unternehmen sehr unterschiedlich sind. Der folgende Artikel erläutert die beiden Finanzierungsformen und die Auswirkungen, die diese auf ein Unternehmen haben.

Eigenkapital

Eigenkapital wird üblicherweise von Organisationen durch Ausgabe von Aktien erhalten. Eigenkapital ist eine Form des Eigentums an dem Unternehmen, und die Anteilseigner werden als „Eigentümer“des Unternehmens und seiner Vermögenswerte bezeichnet. Eigenkapital kann als Sicherheitspuffer für ein Unternehmen dienen, und ein Unternehmen sollte über genügend Eigenkapital verfügen, um seine Schulden zu decken. Unter Berücksichtigung von Finanzkennzahlen wie dem Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital oder Gearing sollte ein Unternehmen doppelt so viel Eigenkapital wie Schulden haben, um Verluste oder Liquidation abzufedern. Der Vorteil für ein Unternehmen, Mittel durch Eigenkapital zu erhalten, besteht darin, dass keine Zinszahlungen zu leisten sind, da der Inhaber des Eigenkapitals auch Eigentümer des Unternehmens ist. Der Nachteil besteht jedoch darin, dass Dividendenzahlungen an Anteilseigner nicht steuerlich absetzbar sind.

Schuld

Schulden werden normalerweise durch den Verkauf von Finanzinstrumenten wie Anleihen und Schuldverschreibungen an Anleger oder durch den Erhalt von Krediten und anderen Krediten von Kreditinstituten aufgenommen. Schuldenfinanzierung kann für Unternehmen effektiv sein, die nicht über die erforderlichen Mittel verfügen, um ein Projekt zu verfolgen. Es kann Unternehmen ein höheres Wachstumspotenzial bieten. Schulden können jedoch zu einer Belastung für ein Unternehmen werden, da Zins- und Kapitalrückzahlungen an Kreditgeber erfolgen müssen und ein Unternehmen dem Kreditgeber möglicherweise die Fähigkeit zur Rückzahlung durch die Verpfändung eines Wertpapiers als Sicherheit versichern muss.

Was ist der Unterschied zwischen Schulden und Eigenkapital?

Schulden und Eigenkapital sind beide Finanzierungsformen, mit denen Unternehmen finanziert werden, und die Möglichkeiten, solche Finanzmittel zu erhalten, sind in der Regel externe Quellen. Die Anbieter von Eigenkapitalfinanzierungen werden als Aktionäre bezeichnet, während die Anbieter von Fremdfinanzierungen als Inhaber von Schuldverschreibungen, Anleihegläubiger, Kreditgeber und Investoren bezeichnet werden. Der Unterschied zwischen Anbietern von Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung besteht darin, dass Fremdfinanzierungsunternehmen wie Banken nicht Teil Ihres Geschäfts werden und das mit der Geschäftstätigkeit verbundene Risiko nicht teilen möchten. Anbieter von Eigenkapitalfinanzierungen werden jedoch zu Partnern des Unternehmens mit Entscheidungsbefugnis durch Stimmrechte und teilen die Bereitschaft, Risiken einzugehen, um höhere Renditen und Wachstumschancen zu erzielen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass die Fremdfinanzierung billiger ist als die Eigenkapitalfinanzierung, da sie einen Steuerschutz für die Zinszahlungen auf Schulden beinhaltet.

Kurz gesagt, Schulden gegen Eigenkapital

• Eigenkapitalfinanzierung ist eine Form des Eigentums an der Organisation durch den Kauf von Unternehmensanteilen. Anbieter von Eigenkapitalfinanzierungen sind bereit, sich an den Risiken des Betriebs zu beteiligen, im Gegensatz zu Anbietern von Schuldtiteln, die nur durch die Vergabe von Finanzmitteln an das Institut profitieren möchten.

• Bei der Fremdfinanzierung werden Mittel von Finanzinstituten und Einzelpersonen aufgenommen, indem Kredite aufgenommen, Anleihen ausgegeben und andere Finanzinstrumente ausgegeben werden. Bei der Beschaffung von Fremdkapital muss eine Organisation den Kapitalbetrag zusammen mit den Zinsrückzahlungen zurückzahlen, was für die Kreditnehmerfirma zu einer Belastung werden kann. Fremdfinanzierung ist jedoch aufgrund der durch Zinszahlungen verfügbaren Steuerschilde billiger als Eigenkapitalfinanzierung.

• Ein Unternehmen muss sicherstellen, dass es über ausreichend Eigenkapital verfügt, um Verluste abzufedern. In Bezug auf das Gearing Ratio muss ein Unternehmen ein Verhältnis von 2: 1 haben, wobei die gehaltenen Schulden nur halb so hoch sind wie das Eigenkapital des Unternehmens.

• Es ist wichtig zu beachten, dass ein Unternehmen weder mit Eigenkapital noch mit Schulden operieren kann, da Eigenkapital als finanzielles Rückgrat des Unternehmens unerlässlich ist, während die Fremdfinanzierung für die Beschaffung zusätzlicher Mittel für Wachstum und Expansion von entscheidender Bedeutung ist.