Unterschied Zwischen Eigenkapital- Und Schuldenfinanzierung

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 08:37

Eigenkapital vs. Schuldenfinanzierung

Jedes Unternehmen, das plant, ein neues Unternehmen zu gründen oder in neue Unternehmen zu expandieren, benötigt dafür angemessenes Kapital. Dies ist der Punkt, an dem die Top-Manager des Unternehmens vor der Entscheidung stehen, ob sie künftig Eigenkapital beschaffen oder die Option des Einsatzes von Fremdkapital in Betracht ziehen sollen. Die Auswirkungen der Verwendung beider Kapitalarten unterscheiden sich hinsichtlich der Merkmale der Finanzierungsform und der damit verbundenen Vor- und Nachteile. Dieser Artikel bietet dem Leser eine klare Erklärung der Unterschiede zwischen beiden und der Vor- und Nachteile beider Finanzierungsformen.

Was ist Eigenkapitalfinanzierung?

Die Eigenkapitalfinanzierung wird von Unternehmen durch den Zugang zu den Kapitalmärkten durch die Notierung der Aktien des Unternehmens an einer Börse erhalten. Eigenkapital kann auch durch Beiträge von Eigentümern, Geschäftspartnern, Risikokapitalunternehmen oder Einzelinvestoren auf der Suche nach einer wachstumsstarken Investitionsmöglichkeit erhalten werden. Der Hauptvorteil der Eigenkapitalfinanzierung besteht darin, dass keine Zahlung an die Aktionäre erfolgen muss und Mittel für die Expansion einbehalten werden können, es sei denn, das Unternehmen möchte Dividenden zahlen. Die Aktionäre erhalten jedoch Stimmrechte und können auf diese Weise zur Entscheidungsfindung des Unternehmens beitragen. Ein weiterer wesentlicher Nachteil ergibt sich aus dem großen Risiko, dass das Unternehmen durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an den Unternehmensbeteiligungen einer möglichen Übernahme durch ein anderes Unternehmen unterliegt. Außerdem,Um Aktien an einer Börse notieren zu können, müssen strenge Gesetze und Vorschriften eingehalten werden. Dies kann sehr kostspielig und zeitaufwändig sein.

Was ist Schuldenfinanzierung?

Die Fremdfinanzierung erfolgt durch Kreditaufnahme von Banken, Kreditinstituten und Gläubigern. Die Fremdfinanzierung ist teuer, da sie eine Zinszahlung für die Laufzeit des Darlehens beinhaltet. Darlehen können komplexer sein, da für den Fall, dass das Darlehen in Verzug gerät, Sicherheiten in irgendeiner Form verwendet werden müssen. Hauptvorteile der Fremdfinanzierung bestehen darin, dass Zinszahlungen steuerlich absetzbar sind und es dem Unternehmen ermöglichen, die Kontrolle über den Geschäftsbetrieb innerhalb des Unternehmens zu behalten. Zu den Nachteilen zählen auch das mögliche Versäumnis eines Unternehmens, aufgrund seiner begrenzten finanziellen Rückzahlungskapazität die erforderlichen Fremdkapitalbeträge zu erhalten, und das Erfordernis eines stetigen Cashflows, um teure Zinszahlungen zu leisten. Außerdem,Ein Unternehmen, das übermäßige Schulden hält, ist möglicherweise gefährdet, da der Kapitalpuffer möglicherweise nicht ausreicht, um unerwartete Verluste abzufedern.

Was ist der Unterschied zwischen Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierung?

Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierung sind beide Formen der Kapitalbeschaffung für ein Unternehmen, um ein Unternehmen zu gründen oder ein Unternehmen zu erweitern. Die Verwendung von beidem führt zu einem Mittelzufluss an ein Unternehmen, obwohl die Auswirkungen sehr unterschiedlich sind. Die Fremdfinanzierung beinhaltet eine obligatorische Zinszahlung, die recht teuer sein kann und einen stetigen Mittelzufluss in ein Unternehmen erfordert, während das Eigenkapital keine obligatorischen Zahlungen enthält und Entscheidungen über Dividendenzahlungen ausschließlich auf der Grundlage der Wiederanlageentscheidungen des Managers getroffen werden. Eine Fremdfinanzierung ist möglicherweise nicht verfügbar, es sei denn, es stehen ausreichende Sicherheiten zur Verfügung, um Verluste auszugleichen, und Unternehmen, die möglicherweise nicht über solche Vermögenswerte verfügen, können möglicherweise nicht den vollen Kreditbetrag erhalten, was die Wachstumsaussichten beeinträchtigen kann. Die Eigenkapitalfinanzierung erfordert keine solchen Sicherheiten, berechtigt den Aktionär jedoch zu einem Teil der Gewinne und Entscheidungsbefugnisse. Andererseits ermöglicht die Fremdfinanzierung den Aktionären die vollständige Kontrolle über den Geschäftsbetrieb und ist steuerlich absetzbar.

In einer Nussschale:

Eigenkapitalfinanzierung vs. Schuldenfinanzierung

• Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung sind die beiden Möglichkeiten, mit denen ein Unternehmen die erforderlichen Mittel für die Geschäftstätigkeit erhalten kann.

• Für die Fremdfinanzierung muss ein Unternehmen Kredite aufnehmen und hohe Zinsen zahlen, während die Eigenkapitalfinanzierung durch den Verkauf von Aktien und die Zahlung von Dividenden an die Aktionäre erfolgt.

• Der Verkauf von Aktien an die Öffentlichkeit erfordert eine Notierung an der Börse sowie die zahlreichen damit verbundenen Vorschriften und Anforderungen. Sobald die Aktien verkauft sind, haben die Aktionäre eine Stimme bei den getroffenen Entscheidungen. Auf der anderen Seite bietet die Fremdfinanzierung den Managern die volle Entscheidungsbefugnis.

• Übermäßige Verschuldung kann für ein Unternehmen katastrophal sein, während übermäßiges Eigenkapital dazu führen kann, dass das Unternehmen seine Kreditkapazität nicht effizient nutzt.