Gearing vs Leverage
Gearing und Leverage sind Begriffe, die mit der Verwendung von Schulden zum Zwecke des Einsatzes dieser Mittel im Geschäftsbetrieb verbunden sind. Gearing und Leverage sind Begriffe, die so eng miteinander verbunden sind, dass es oft leicht ist, sie zu verwechseln oder ihre subtilen Unterschiede zu ignorieren. Der folgende Artikel erklärt dem Leser, was jeder Begriff bedeutet und wie sie voneinander unterschieden werden.
Was ist Hebelwirkung?
Die Hebelwirkung bezieht sich auf die Höhe der von einem Unternehmen geliehenen Mittel, die auf Investitionen mit dem Ziel einer hohen Rendite ausgerichtet sind. Hebel werden auch bei der Finanzierung von Vermögenswerten eingesetzt, beispielsweise bei der Verwendung eines Hypothekendarlehens beim Kauf eines Eigenheims, bei dem die geliehenen Mittel von Einzelpersonen zum Kauf eines Eigenheims verwendet werden. Der Einsatz von Hebeleffekten innerhalb eines Unternehmens tritt auf, wenn die Eigentümer nicht über ausreichende Mittel verfügen, um ihre Geschäfts- oder Investitionstätigkeit auszuführen, und diese Mittel durch Bankdarlehen, Ausgabe von Anleihen usw. ausleihen müssen. Ein Unternehmen muss jedoch die Risiken von berücksichtigen hohe Schulden erhalten. Wenn ein Anleger eine große Menge geliehener Mittel in eine fehlgeschlagene Investition investiert, werden seine Verluste vergrößert, da er dem Verlust der Investition ausgesetzt ist und seine Schulden nicht zurückzahlen kann.
Was ist Getriebe?
Gearing ist die Messung der Verschuldung neben der Höhe des in einem Unternehmen gehaltenen Eigenkapitals. Je höher die Verschuldung, desto höher das Gearing des Unternehmens. Das Gearing wird anhand eines „Gearing Ratio“gemessen, das durch Division der Gesamtverschuldung durch das gesamte Eigenkapital berechnet wird. Zum Beispiel benötigt ein Unternehmen 100.000 US-Dollar für eine Investition. Das Unternehmen verfügt über ein Kapital von 60.000 USD und leiht weitere 40.000 USD von der Bank aus. Das Getriebe für diese Firma wäre 1,5. Der Verschuldungsgrad innerhalb des Unternehmens würde 40% betragen, was in der sicheren Zone liegt (weniger als 50%). Die Verschuldungsquote ist ein nützliches Maß für die Verschuldung eines Unternehmens und kann als Warnsignal dafür verwendet werden, wann die Kreditaufnahme eingestellt werden muss und wann bei riskanten Anlagen auf Aktienfonds zurückgegriffen werden muss.
Gearing vs Leverage
Die Hauptähnlichkeit zwischen Hebelwirkung und Verschuldung besteht darin, dass die Verschuldungsquote aus der Bewertung der Verschuldung innerhalb des Unternehmens abgeleitet wird. Je höher die Hebelwirkung, desto höher das Übersetzungsverhältnis und desto höher das Risiko für das Unternehmen. Verringern Sie die Hebelwirkung, senken Sie das Übersetzungsverhältnis und das Risiko und senken Sie möglicherweise die Rendite für das Unternehmen. Dies liegt daran, dass der Einsatz von Hebeleffekten sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern kann, je nachdem, ob die Mittel mit Bedacht angelegt werden.
Was ist der Unterschied zwischen Gearing und Leverage?
• Gearing und Leverage sind Begriffe, die mit der Verwendung von Schulden zum Zwecke des Einsatzes dieser Mittel im Geschäftsbetrieb verbunden sind.
• Hebelwirkung bezieht sich auf die Höhe der Mittel, die von einem Unternehmen geliehen und für Investitionen verwendet werden, um eine hohe Rendite zu erzielen.
• Gearing ist die Messung der Verschuldung neben der Höhe des in einem Unternehmen gehaltenen Eigenkapitals. Je höher die Verschuldung ist, desto höher ist das Gearing des Unternehmens.
• Die Hauptähnlichkeit zwischen Hebelwirkung und Verschuldung besteht darin, dass die Verschuldungsquote aus der Bewertung der Verschuldung innerhalb des Unternehmens abgeleitet wird. Je höher die Hebelwirkung, desto höher das Übersetzungsverhältnis und desto höher das Risiko für das Unternehmen.
